الخيار العمودي ينتشر - 4 مزايا ينتشر تجارة عمودي






+

الخيار العمودي ينتشر 4 مزايا ينتشر تجارة عمودي في سوق مثل هذا، فمن الضروري أن المستثمرين تكون مستعدة لالسلبي. كنت بحاجة للتأكد من كنت المحمية وأيضا أن يكون لها خطة للذهاب إلى الهجوم لكسب المال من هذا الجانب السلبي. ولكن، بين مبلغ من المال كنت قد استثمرت في محفظتك وتكلفة حمايتها، وكثير منكم لم يكن لديك ما يكفي من رأس المال المتبقي في حسابك لثم الاستفادة من الهبوط باستخدام استراتيجية استبدال الأسهم بسيطة عن طريق يضع الشرائية. نضع في اعتبارنا أن تتمكن من البدء في إعادة بناء محفظتك باستخدام استراتيجية استبدال الأوراق المالية، والذي يسمح لك للحفاظ على وضعك نفس الحجم، تقليل مخاطر وزيادة السيولة النقدية الخاصة بك. لأولئك منكم الذين اعتنقوا هذا المفهوم، فإن النقد لا يكون مشكلة. لأولئك منكم الذين لديهم فقط لامتلاك الأسهم، ثم النقدية ستكون هناك مشكلة. ويضع استبدال الأوراق المالية، والذي من شأنه أن يسمح لك لكسب المال على الجانب السلبي، يمكن أن يكون جيدا جدا مكلفة للغاية. من الواضح، انه ليس متأخرا أبدا لإعادة بناء محفظتك ونفعل ذلك بالطريقة الصحيحة. ومع ذلك، بالنسبة لأولئك منكم الذين فقط غير قادر على فعل ذلك لأي سبب من الأسباب، وبالتالي يترك لك دون ما يكفي من النقود لاستبدال المخزون، وسوف تحتاج طريقة أخرى للاستفادة من الهبوط. فوائد فروق العمودية وعندما سئل ما هي خياراتي المفضلة الاستراتيجية، أو ما هي أفضل استراتيجية للاستخدام، وأنا أقول دائما أن استراتيجية المفضلة هي حق واحد لمناسبة معينة. بينما أنا لن أعترف طوعا إلى وجود استراتيجية المفضلة لديك، يرجع ذلك إلى حقيقة أنه، تبعا للحالة، وهناك العديد من الاستراتيجيات المختلفة التي يمكن أن يكون الحق واحد في ذلك الوقت، وأود أن أقول إن انتشار العمودي هو قابلة للحياة استراتيجية أكثر من أي من الآخرين في معظم الحالات. وذلك لأن انتشار العمودي هو على الارجح الاكثر تنوعا من جميع الاستراتيجيات الخيار: هو غاية فعالة من حيث التكلفة. ويتميز سيناريو خطر محدود. ويمكن استخدامه للعب الاتجاه. ويمكن استخدامه لجمع متميزة. في حين لا أستطيع تعليم صحيح انتشار العمودي في العمق المطلوب في مقالة قصيرة، وأنا يمكن أن تظهر لك لماذا يجب عليك أن تسعى لمعرفة المزيد عن هذه الاستراتيجية. أولا، نحن بحاجة إلى معرفة ما هو انتشار الرأسي وكيف يتم بناء عليه. يمكن بناؤها A انتشار العمودي بطريقتين مختلفتين. وتشمل ينتشر الرأسية شراء في وقت واحد خيار واحد وبيع أخرى في نفس الشهر في نسبة 1 إلى 1. وسوف تتكون من جميع المكالمات أو فقط يضع. مثال (ولكن ليس توصية) من انتشار الرأسي يمكن شراء لIBM ديسمبر 120 مكالمة في حين بيع وIBM ديسمبر 125 مكالمة في نفس الوقت. ومثال آخر أن يشتري لIBM يناير 125 ضع في حين تبيع IBM يناير 120 ضعي. الآن عليك أن تفهم البناء، دعونا نلقي نظرة على مزايا انتشار العمودي. التكلفة ميزة الميزة الأولى، والأكثر أهمية في هذا المثال، هو الكفاءة من حيث التكلفة. دعونا نقول أننا نعتقد IBM هو الذهاب الى التجارة أسفل ونود أن الاستفادة من هذه الفرصة. نستطيع باختصار سهم. ولكن بعد ذلك سيتعين علينا أن نخرج مع متطلبات الهامش & مدش]؛ وهو 50٪ من سعر السهم أو، في هذه الحالة، على بعد حوالى 63 $ للسهم الواحد. إذا تم تخصيص محفظتك معقول، لن يكون هناك الكثير من النقد المتوفر في حسابك، وربما لا يكفي من النقود لتغطية الهامش إلى أسهم قصيرة كافية ليهم حتى لو يذهب IBM أسفل. بدلا من ذلك، يمكن أن تقرر لشراء قصيرة وضع المخزون الاستبدال. ان وضع مثالي في هذا المثال يكون ضعي يناير 135، والتي من شأنها أن يكلفك حوالي 10 $ للسهم الواحد في العقد. (عقد الخيار يمثل 100 سهم، لذلك 10 $ لكل الأوقات حصة 100 سوف يكلفك 1000 $). يمكن لهذه الاستراتيجية أيضا أن تكون مكلفة للغاية بالنسبة لبعض التجار. إذا كان كذلك، هنا حيث الكفاءة من حيث التكلفة من انتشار العمودي يأتي في. يقول كنت لشراء هذا IBM يناير 120-125 ضع انتشار، كما هو موضح سابقا. قمت بشراء ضع يناير 125 وباعت يناير 120 ضع في نسبة 1 إلى 1. كنت قد دفعت حوالي 3،40 $ ليان 125 ضع وكنت قد باعت ضع يناير 120 لحوالي 1.80 $. أن الكلفة الإجمالية 1.60 $ يكون (3،40 $ تدفع ناقص 1،80 $ جمعها)، مرات 100 (كمية الأسهم في العقد) أضعاف كمية ينتشر اخترت شراء. في هذه الحالة، إذا كنت لشراء 10 ينتشر (شراء 10 يناير 125 يضع وبيع 10 يناير 120 يضع)، فإن الكلفة الإجمالية ستكون 1600 $ و hellip؛ أقل بكثير من متطلبات الهامش اللازمة لقصير سهم. إذا يغلق IBM أدناه 120 $ على انتهاء يناير، فإن انتشار يكون بقيمة 5 $ (الفرق بين أسعار إضراب الخيار، أو 125 $ ناقص 120 $). أنت تدفع 1،60 $ للانتشار الذي هو الآن بقيمة 5 $. كنت قد قدمت 3،40 $ على حسابك 1،60 $ الاستثمار مع تداول الأوراق المالية بانخفاض نحو 6 $. من وجهة نظر نقدية، وهذا هو بديل جيد للالبيع على المكشوف في الأسهم. خطر محدود والميزة الثانية هي السيناريو خطر محدود. عند شراء انتشار العمودي، يمكن للمشتري أن يفقد إلا ما قد قضى. في مثالنا، قضيت ما مجموعه 1600 $، 1.60 $ للسهم الواحد في انتشار. مع ذلك، فإن معظم يمكنك أن تفقد هو أن 1600 $ مع فرصة لجعل 3400 $. إذا كنت قد قلل من الأسهم، سيكون لديك خطر غير محدود إذا ذهب السهم صعودا. السيناريو مخاطر محدودة مهم جدا، لأن آخر شيء تحتاجه هو خطر مفتوح بالإضافة إلى المخاطر لديك بالفعل. شراء وضع الخالص، أي قصير وضع المخزون الاستبدال، سيكون سيناريو خطر محدود أيضا. ولكن الفرق في مقدار الخطر لا يزال أكبر بكثير مما كانت عليه في انتشار الرأسي و[مدش]؛ ما يقرب من 10 مرات أكثر، في الواقع! لعب اتجاه حين جمع قسط وأخيرا، فإن انتشار الرأسي يمكن بناؤها عمدا في مثل هذه الطريقة بحيث أنها ليست فقط استراتيجية الاتجاه، ولكن أيضا استراتيجية قسط جامع. إذا كان الخيار الذي بيع له ثيتا التي هي أعلى من ثيتا في الخيار الذي شراء، ثم انتشار الخاصة بك وسوف تستفيد مع مرور الوقت. (ثيتا يقول لنا كم السعر لدينا خيارات ستخسر في يوم واحد لمعرفة المزيد عن الخيار & [لدقوو]؛ الإغريق وردقوو]؛ هنا) هذا يؤدي إلى احتمال زيادة للنجاح. الآن، سوف انتشار يست الفائدة الوحيدة من الأسهم تتحرك في الاتجاه الخاص بك، ولكن أيضا إذا كان الوقت ببساطة يمر بها مع الأسهم البقاء لا يزال. على سبيل المثال، ويقول بدلا من شراء انتشار ضع يناير 120-125 لل1،60 $، اخترنا لشراء انتشار ضع يناير 125-130. في هذه الحالة، سوف نشتري ضع يناير 130 لحوالي 6.20 $ وبيع يناير 125 يضع لل3،40 $ بتكلفة إجمالية قدرها 2،80 $ مع تداول السهم عند 125،70 $. إذا كانت الأوراق المالية لإنهاء الحق في 125،70 $ في يناير انقضاء & مدش]؛ دون تغيير تماما & مدش]؛ ثم انتشار ستكون قيمتها 4،30 $. هذا من شأنه أن أترككم مع أرباح قدرها 1.50 $ (4،30 $ ناقص 2،80 $) بدون رصيد حتى تتحرك! وجلبت هذه الأرباح لك مجاملة من تسوس الوقت. ينتشر الرأسية تقديم عالم من الفرص كما ترون، وانتشار العمودي هو استراتيجية قوية يمكن أن تساعد حقا المستثمرين، وليس فقط في هذا السيناريو معينة في السوق الحالية، ولكن أيضا في العديد من الحالات الأخرى. وهناك العديد من المزايا الأخرى أن انتشار العمودي تقدم للمستثمرين. وهناك أيضا أكثر من ذلك بكثير لعملية الميكانيكا واختيار انتشار العمودي، ناهيك عن إيجاد فرصة حيث انتشار العمودي هو خيارا قابلا للتطبيق. من أجل أن تكون في وضع يمكنها من الاستفادة من جميع انتشار الرأسي لهذا العرض، تحتاج إلى أولا أن المتعلمين في نظرية الخيار وفي أعمال انتشار العمودي نفسه. عندما تلقى تعليمه في كيفية استخدام انتشار العمودي بشكل صحيح، وزيادة الأرباح وانخفاض مخاطر تقع ضمن نطاق جميع المستثمرين. لمعرفة المزيد عن ينتشر الرأسية، انظر: 4 طرق لجعل ثروتك في عرام الصين الثانية إذا كنت قد حصلت في على الصين زيادة كبيرة لأول مرة بين عامي 2004 و 2007، هل يمكن أن تضاعفت ثروتك ما يقرب من 1000 مرة. الآن التاريخ تقدم لك فرصة ثانية لتقديم ثروتك. الحصول على القطاعات الأكثر ربحية الأربعة في الصين اليوم وأفضل الأسهم الصين لشراء الآن في هذا التقرير الخاص الجديد. تحميل نسخة مجانية هنا.